Bitfinex Alpha | Dòng tiền ETF Bitcoin tiếp tục định hướng thị trường

01 Feb Bitfinex Alpha | Dòng tiền ETF Bitcoin tiếp tục định hướng thị trường

Tuần này, phân tích on-chain đi sâu vào những biến động phức tạp của thị trường tiền điện tử, đặc biệt là sự thay đổi đáng kể trong dòng tiền ETF và hành vi của holder ngắn hạn. Điều nổi bật chính là lượng tiền bị rút đáng kể từ quỹ Grayscale Bitcoin Trust ETF kể từ khi chuyển đổi thành quỹ Bitcoin giao ngay, dẫn đến giảm đáng kể tài sản trị giá 4,3 tỷ USD. Sự kiện này đóng vai trò then chốt trong đợt điều chỉnh giá gần đây của thị trường, khi BTC giảm 20% từ mức cao 48.700 USD xuống mức thấp 38.600 USD.

Dòng tiền chảy ra từ ETF, đặc biệt là từ GBTC, đã góp phần làm tăng tính biến động và suy thoái thị trường hiện tại. Điều này càng trầm trọng hơn bởi việc FTX thanh lý khoản nắm giữ GBTC của mình và cộng thêm áp lực bán.

Chúng tôi cũng tập trung vào các holder Bitcoin ngắn hạn gần đây đã thu được lợi nhuận đáng kể. Sự ổn định giá ngắn hạn và hướng đi tương lai của BTC có mối liên hệ chặt chẽ với giá thực hiện của những người nắm giữ ngắn hạn này, vốn từng là mức hỗ trợ quan trọng trong các đợt điều chỉnh thị trường tương tự.

Nền kinh tế Mỹ bước vào năm 2024 với sự gia tăng đáng kể trong hoạt động kinh doanh tại tháng Một, đánh dấu một khởi đầu mạnh mẽ cho năm mới. Sự hồi phục này của hoạt động kinh tế cũng trùng hợp với việc giảm áp lực lạm phát, bằng chứng là mức tăng giá sản phẩm của công ty thấp nhất trong hơn ba năm.

Sau khởi đầu tích cực này, thị trường nhà ở cũng thể hiện sự sống động, với sự gia tăng đáng kể trong doanh số bán nhà ở các gia đình độc thân mới vào tháng 12, một phần nhờ vào sự giảm lãi suất cho vay. Điều này nhấn mạnh đóng góp của ngành nhà ở vào tăng trưởng kinh tế.

Mặc dù có bối cảnh suy giảm kéo dài  21 tháng đối với các chỉ số kinh tế quan trọng như Chỉ số Kinh tế Dẫn đầu (LEI), mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2022 vào tháng 12, nền kinh tế đã cho thấy sức mạnh bằng cách mở rộng ở mức 3,3 phần trăm hàng năm trong quý cuối của năm. Chi tiêu của người tiêu dùng vẫn là một hỗ trợ vững chắc cho nền kinh tế trong giai đoạn này.

Cục Phân tích Kinh tế cho biết Chỉ tiêu Chi tiêu Cá nhân (PCE) tăng 0,2% trong tháng trước ngày 26 tháng 1, sau khi giảm nhẹ vào tháng 11. Hơn nữa, chỉ số giá PCE cốt lõi so với cùng kỳ năm trước tăng 2,9%, là sự tăng nhỏ nhất kể từ tháng 3 năm 2021, tiến gần hơn đến mục tiêu lạm phát của Cục Dự trữ Liên bang là 2%.

Điều này đặt ra câu hỏi về tính bền vững của xu hướng giảm lạm phát này.

Trong những thông tin mới nhất từ thế giới tiền điện tử, cảnh quan của tiền điện tử tiếp tục phát triển với những tiến triển đáng kể ảnh hưởng đến cả công nghệ và khía cạnh pháp lý cùng lĩnh vực.

Viện Nghiên cứu Đổi mới của Ngân hàng Quốc tế (BIS) đã thực hiện một động thái chiến lược bằng cách giới thiệu Dự án Promissa, một sáng kiến mã hóa chuỗi khối nhằm số hóa các kỳ phiếu thông qua việc sử dụng công nghệ sổ cái phân tán, nhằm mục đích nâng cao quản lý và minh bạch của các công cụ tài chính này.

Về phía người dùng, Polygon đã cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, gần bằng với Ethereum bằng cách thu hút 15,24 triệu người dùng trong năm 2023, chỉ kém Ethereum 15,4 triệu người dùng. Tăng trưởng này cho thấy sự cạnh tranh và đa dạng mạnh mẽ trong hệ sinh thái crypto.

Mặc dù xu hướng của năm trước là Non-Fungible Tokens (NFT) làm chủ các tiêu đề, nhưng đã có một sự chuyển đổi đáng kể hướng hoạt động Tài chính Phi tập trung (DeFi).

Trong tin tức pháp lý, chính phủ Mỹ chuẩn bị bán đấu giá khoảng 2.934 Bitcoin, theo giá trị hiện tại khoảng 133 triệu USD. Những tài sản này bị tịch thu liên quan đến việc bán ma túy trái phép trên dark web, với những cá nhân như Ryan Farace và Sean Bridges liên quan đến hoạt động này.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã hoãn lại các quyết định quan trọng ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử. Cụ thể, quyết định về việc chuyển đổi quỹ ủy thác Ethereum của Grayscale và đơn đăng ký của BlackRock thành quỹ giao dịch trao đổi (ETF) tiền điện tử dạng giao ngay đã bị trì hoãn.

Hơn nữa, một cuộc chiến pháp lý đã diễn ra giữa Binance và SEC. Tranh chấp tập trung vào việc cung cấp bằng chứng và lấy lời khai nhân chứng, với những bất đồng về quy mô và tính cần thiết từ cuộc điều tra của SEC về BAM Trading Services, công ty mẹ của Binance.US.

Những diễn biến này phản ánh một lĩnh vực năng động và thay đổi nhanh chóng, về công nghệ, động lực thị trường và khuôn khổ pháp lý liên tục tương tác, định hình tương lai của tiền điện tử và sự tích hợp chúng vào cảnh quan tài chính tổng thể.

Chúc bạn một tuần giao dịch hiệu quả!